高盛報告顯示，全球對沖基金今年可望再度交出亮眼成績單。在人工智能(AI)熱潮推動下，多數投資策略的基金經理上半年績效強勁，今年整體回報率料超過2025年的水平。
路透引述高盛報告指出，今年首6個月，對沖基金平均回報率達到7%，遠高於4.1%的10年平均水平。這標誌着對沖基金回報率連續第六個半年期超過其長期平均水平。
報告稱，過去幾年，對沖基金普遍成功地掌握AI產業鏈投資機會，靈活調整曝險部位，循着AI熱潮的「賣鏟人」策略，布局焦點先後由半導體類股轉向電力及數據中心，近12個月則明顯加碼內存股。
隨着資金持續流向對沖基金業，今年來自資產配置者的需求也顯着升溫。高盛7月對341位對沖基金資產配置者進行調查發現，近半數受訪者計劃在2026年下半年增加對沖基金配置，而僅3%投資者預計減碼。高盛表示，對沖基金的淨需求創下新紀錄，並遠超過另類投資業的其他資產類別。
資產配置者逐漸回流以北美為重點基金
該行指出，2025年4月「解放日」後，市場對非美國策略的關注度曾顯著提升，但這種趨勢似乎已有所放緩，資產配置者正逐漸回流以北美為重點的基金。儘管如此，北美策略仍是受訪者中擬減碼比例最高的投資類別。
接受高盛調查的機構投資者報告稱，上半年對沖基金投資組合的平均回報率為7.3%，而包括家族辦公室和私人銀行在內的私募投資者報告的回報率為8.8%。
今年上半年，所有主要對沖基金策略均吸引新資金，為5年來首次。量化(或計算機驅動型)基金繼續吸引大量新資金，而多元策略基金的資金流入則創5年來最高。
